ポートフォリオ（2025年10月）

ポートフォリオの記録です。過去の方針は12月、4月、7月としていましたが、今後は1月、4月、7月、10月の四半期ごとに記録していくつもりです。

基本的には資産形成は20年後までにオルカンを増やすゲームだと思っています。また短期売買ではなく、計画と遂行力によって成立するものだと思っています。修正はあるかもしれませんが、徐々にスタンスが固定されていくものだと思います。

ちょっと認識不足だったとすれば、オルカンは日本の投資信託なので、ドル建てでは買えないこと。円の配当は円資産を買い、ドルの配当はドル資産を買うことを基本に考えます。またまずはNISA枠をすべて埋めることが当初の目標になります。

ポートフォリオ

（日本株）

8306　三菱UFJ銀行　　日本株の主力。
8593　三菱HCC　　連続増配期待。
9946　ミニストップ　　優待銘柄。

（米国株）

TSLA　テスラは自動車会社ではなくバッテリー（電源）や保険、ロボタクシーやオプティマス（ロボット）など先駆的な企業ですので、今後20年を考えたときに投資価値のある企業だと思っています。なかなか買い増す資金がないのでホールドオンリーとなっています。

FOUR　シフトフォーペイメントは、米国の決済企業です。一部にはスペースX社（もしくはスターリンク社）の未公開株を持っているらしく2025年末に上場する観測がありましたが、調査を進めると2027年以降のようです。2回ほど決算を失敗しているので、利益がある段階で薄利ですが売却しました。

（ETF）

TLT　iシェアーズ米国債20年超ETF

2257　iシェアーズ米ドル建ハイイールド社債
1497　iシェアーズ 米ドル建ハイイールド社債ETF　ヘッジあり
237A　iシェアーズ 米国債25年超 ロングデュレーション
238A　iシェアーズ 米国債25年超 ロングデュレーション　ヘッジあり

（投資信託）

0331418A　eMAXIS Slim全世界株式(オール･カントリー)　積立NISA実践中です。
8931224A　SBI 全世界高配当株式ファンド(年1回決算型)
8931123C　SBI 日本高配当株式(分配)ファンド(年4回決算型)　毎月非NISAですが積立中

（米国債券）

米国債券　2042年償還
米国債券　2044年償還
米国債券（割引債）2026年償還
NTT社債　2027年償還

26年償還、27年償還の債券は将来的な納税資金の運用という位置づけです。

（REIT）

保有なし。インフレ圧力が高まっているので、ポートフォリオ的には必要ですが、現段階では資金不足で振り分けていません。

（外貨MMF）

外貨MMFの利益は雑所得なので、暗号資産の売却益と重複し、計算が面倒になると思っています（計画が狂う）。そこで暗号資産が申告分離課税になった場合かつ高利回りな段階（４％以上）であれば、安全確実な外貨MMFへの投資が候補となります。

（暗号資産）

BTC　毎年、計画的に売却予定。

リバランスに向けて

日本円での配当は日本円で、米国ドルでの配当は米国ドルで購入することを基本方針に考えています。まずは価格よりも枚数（持ち株数）を資産と認識して増やす方向で考え、多少の含み損は気にせず、売買することなく買い集めていくこととします。

リバランスは年1回程度を考え、よほどのことがない限り観察するのみに。

今回、株、債券、そしてREITを購入。全体の利回り4％（税引き後3.2％）を上回ることを目標にアセットアロケーションを構築していきます。